均值回歸的探討

最近在把MT5上的算法穩定下來. 希望能騰出時間轉到一些線上平台開發.
現在有愈來愈多的平台都提供線上的商品資料, 策略寫作, 回測的環境. 例如Quantopian, QuantConnect, Quantiacs, 等等. 每家幾乎都會舉辦競賽, 而得名的參賽者可以得到注資. 可以以自己開發出來的策略真倉交易, 並可以抽佣10%.
這就好像是公開的擂台比賽, 勝者為王, 讓一般散戶交易者也有機會成為基金經理人. 實際上很多基金經理人只是金融相關科系畢業, 難以在程式開發上有所表現, 在這個程式交易佔比愈來愈高的市場中, 未來被淘汰的機率很大
而這樣的平台也會有很多人分享自己的程式碼, 是個很熱鬧的園地. 大部份程式交易者都是以趨勢交易入門, 所以寫起均值回歸總是覺得不順手. 大家可以參考一下下面這個範例(如果文章被隱蔽, 請按左下的"Notebook")

均值回歸(Mean Reversion)的範例

這個策略開發時就選定了大豆粉和大豆油這兩種關聯性很高但又不完全同質的商品. 這兩種商品價格走勢會有很大的正相關, 有時會互相落後. 中間的價差稱之為壓榨價差(Crush Spread). 這和原油(Crude Oil)及汔油(Gasoline)的關係很類似. 中間也是差了個煉製或裂解價差.

所以在這兩種商品作組合交易的話, 可以確保彼此最後價差會回到某一個固定的區間, 不可能無限發散下去.

所以若是想開發均值交易最好就是找這樣高度正相關或負相關的商品對, 利用中間會有個不可能發散價差來保證均值回歸的特性.